第三届SAIF-CAFR金融研究夏令营在线成功举办

2020年7月11日至12日，上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）和中国金融研究院（CAFR）首次以在线会议的方式，举办了第三届SAIF-CAFR金融研究夏令营(2020 SAIF-CAFR Financial Research Summer Camp)。夏令营主要面向国内外青年学者、教师及博士生, 旨在通过国际知名教授讲解金融学术研究的国际前沿动态、介绍相应研究方法及研究思路，来启发和促进营员们在学术生涯上的发展，并助力中国金融学术研究及教学水平的提高。

本届夏令营通过ZOOM云会议系统，连线三位知名金融学教授为学员授课。他们分别是SAIF金融学特聘教授、圣母大学门多萨商学院金融学讲席教授、Review of Financial Studies副主编笪治；香港大学经济及工商管理学院金融学教授、International Review of Finance执行主编汤勇军，以及SAIF金融学特聘教授、多伦多大学罗特曼管理学院TMX资本市场讲座教授、Financial Management主编韩冰（按授课先后顺序排列）。

本届夏令营通过在课程内容及授课形式上的创新，广受学界关注，响应甚为踊跃。在申请者数量、质量（学术背景）以及分布广度上均创历史记录。申请总数超过360人，主要为国内外高等学府的教授，博士生及研究人员，其中来自中国之外的亚太，欧美及大洋洲等地区的海外学者及研究人员占比接近总数的20%。

课程伊始，上海高级金融学院学术副院长、金融学教授严弘致欢迎辞。严弘教授在致辞中指出，今年线上夏令营的优势在于可以连接全球范围更多嘉宾和学员。他回顾了SAIF成立的初衷和办学的使命，展望了SAIF未来的发展。他强调了夏令营举办的意义，希望通过这次夏令营提高学员学术能力和研究质量、促进大中华地区的金融教学能力的提升。他还为学员介绍了本届夏令营的授课师资。

在为期一天半的课程中，由笪治教授首先开场主讲“金融市场中的投资者关注”。笪治教授简要介绍有关投资者关注的最新文献，回顾了有限关注的理论模型，探讨实证研究中投资者关注的衡量指标，以及回顾投资者关注如何影响资产定价和公司财务的实证证据。

汤勇军教授主讲了“信用衍生品的实质影响”。汤教授介绍了以信用违约互换（CDS）为主要代表的信用衍生品是以参照公司的信用风险为基础的期权类工具，它们的价值源自公司的基本面，尤其是违约风险。汤勇军教授向学员介绍了最新的研究成果，着重于CDS交易的存在对公司融资和运营产生的反馈效应。因此，CDS并不是冗余证券，因为CDS交易本身改变了违约概率。汤教授回顾了有关CDS交易如何影响企业杠杆、违约概率等的文献，并讨论了与此相关的未来可能的研究主题。

韩冰教授的讲座主题为“网络与社会经济学”。韩教授介绍了网络分析和社会经济学领域的一些理论模型及其最新进展情况，重点关注社会交往在信息扩散、经济行为和金融市场定价等方面所发挥的作用。韩教授引领学员审视在不同背景下同群效应、口碑效应等方面的实证根据，并探讨了相关的理论模型和未来研究的潜在方向。

课程期间，学员们反响积极，通过在线互动，与教授们就相关话题进行了探讨。课程结束后，学员们纷纷刷屏对授课教授表达感谢，并表达了对未来的金融研究夏令营课程的深切期待。

点击下述链接，下载相关课程材料：

笪治教授：

Investor Attention in Financial Markets

汤勇军教授：

Real Effects of Credit Derivatives

韩冰教授：

Network and social economics